2015年1至12党课内容:※操盘实战-跳空高开与巨量高开的研究※

来源:百度文库 编辑:知乎小报 时间:2019/12/15 15:30:47
  一、跳空高开与巨量高开的概念:跳空高开是指当天股价在早盘9:15~9:25集合竞价时间段,出现以高于前一交易日最高价格竞价开盘的成交价,即是所指的“跳空高开”。而在跳空高开之时,所产生的第一笔交易是以巨量大单成交,这种以巨量大单竞价高于前一交易日最高价开盘成交的现象称之为“巨量高开”。

        如图所示:该股在早盘:9:25集合竞价时以巨量高开方开盘

        二、跳空高开的三档标准        在实战操盘过程中,我们通常把跳空高开分为三个档次的标准,以区别股价在当天当时趋势强弱情况,具体如下:        第一档标准:普通高开行情       1、高开幅度1%~2%以内。        2、高开回调不破前一交易日收盘价,或者轻微击穿前一交易日收盘价:如下图所示:          第二档标准:强势高开行情       1、高开幅度3%~7%之间。        2、高开回调不破前一交易日收盘价、不破均线或甚至不破当天开盘价。如下图所示:        第三档标准:极限高开行情1、高开幅度8%以上。2、高开回调不破均价线或者不破当天开盘价,盘中直接涨停。如下图所示:       三、巨量高开的标准      对于巨量高开,证券职业操盘界历来就缺乏统一的说法和标准。笔者本着职业操盘的需要,为区别股价当天趋势的强弱状态,将巨量高开这一特定的技术特征按个股流通盘规模的不同,共分为以下六档标准。      第一档标准:流通盘1000万~5000万股之间,早盘集合竞价单笔成交手数达1000手以上,可称之为“巨量”。如下图所示:       第二档标准:流通盘5000万~1亿股之间,早盘集合竞价单笔成交手数达1500手以上,可称之为“巨量”。如下图所示:      第三档标准:流通盘在1亿-2亿股之间,早盘集合竞价单笔成交手数达2000手以上,可称之为“巨量”。如下图所示:          第四档标准:流通盘2亿~5亿股之间,早盘集合竞价单笔成交手数达2500手以上,可称之为“巨量”。如下图所示:         第五档标准:流通盘5亿~10亿股之间,早盘集合竞价单笔成交手数达3000手以上,可称之为“巨量”。         第六档标准:流通盘10亿股以上,早盘集合竞价单笔成交手数达5000手以上可称之为“巨量”。如下图所示 :         在临盘实战过程中,对不同规模的流通盘的目标品种按巨量的标准档次进行划分,有利于通过这种巨量大单成交的情况进一步分析股价上涨的内在动力,从而判断股价趋势的强弱,作出正确的操盘决策。      四、巨量高开的成因      作为一个特殊的盘面现象,巨量高开,临盘所表现的量价剧烈波动特征,由马下几大因素组成:      1、受重大利好消息刺激;     2、受上市公司内部业绩和经营环境改善而导致;     3、受市场投资者积极追棒而导致;     4、受控盘主力机构刻意所为而导致;    综上所述,我们可以总结归纳为一条:所有的巨量高开现象,均是由以大资金为买卖主体的控盘主力机构刻意所为而导至!这一结论自从国内外证券市场诞生之日起就已经成立。    五、巨量高开背后的市场内涵    巨量高开已经人秋一个特殊的盘面现象而存在,其所表现的量与价在短时间内发生剧烈波动,就像在平静的湖面投下了一块巨产生了激烈的浪花冲溅,导致波涛汹涌。因此,巨量高开从来就不是一个孤立的量价异动事件。       我们可以通过巨量高开的成因,来解读其背后的市场内涵。      首先,受宏观重大利好消息的刺激,会产生市场投资者的积极追棒,历而导致需求上升,更多投资者愿意以高价买进,致使股价形成巨量高开的盘面现象。但是,大大多数情况下,市场中小投资者处于分散状态,获取信息的途径相对狭窄,因此,对买进目标品种缺乏统一的整体协调性,当日标品种发生重大利好消息时,中小投资者只能是在滞后时间获得可     靠消息而产生买进行为。可以这样说,当目标品种发生重大利好时,中小 投资者会产生高价购买行为一。但由于缺乏整体统一的 协调性,以及受自身资金规模的限制,因此,反映在盘面中不会出现巨量买进 行为!     那么,提前获得利好消息,或者提前获得公司经营业绩环境发生重大尽改变的利好消息,则只有上市公司内部人员及 拥有较大规模资金的专业人士。     因此,通过上述分析,我们可以发现:巨量高开的背后其实质由主力机构操纵股价的结果!而主力机构操纵股价的基础条件乃是已经提前获得了上市公司的某些利好消息,从而在集合竞价时以巨量大单买进,促使股价在当天的价格趋势发生逆转。       六、巨量高开对股价的短期冲击      巨量高开这一技术特征的产生,会对股价在当天的交易时间 段内产生剧烈的波动冲击,按照上述第二段跳“空高开的标准”:,和第三段“巨量高开的标准”描述仙基本会在当天保持强势特征。        而在未来数个交易日之内,股价趋势亦会表现优于大盘的强势特征,如下图所示:       七、巨量高开对股价中期冲击      对股价的中期发展趋势而言,巨量高开所带来的影响和冲击也将十分巨大,尤其是当股价在底部横盘阶段,巨量高开这一技术特征出现之后,将会引起股价在未来一至月数个月的时间之内持续震荡攀升,走出一轮中期多头趋势行情。如下图:        八、巨量高开对股价的中长期冲击      如同上面所述的一样,巨量高开对股价的中长期发展趋势影响也是巨大的。巨量高开是对股价合理估值重新评估的开 始,也有对股价未来的预期提 升。当这种未来预期 提 升在主力机 构的操纵之下被市场中小投资认可之后,必然会引起市场的追棒,从而对股价的中长感人肺腑趋 势产生重大的根本生的影响。        因此,当股价经过一轮大周期的熊市之后,如当天出现巨量高开这一技术特征则往往是股价趋 势的转折信号。伴随着上市公司业绩与 经营 环境的改善,股价在未来数个月乃至数年内将保持多头态势。            九、巨量高开对中小投资者心理因素的影响       巨量高开这一技术特征在实战盘面中有两种经典的表现形 式      1、受利好刺激而产生巨量高开;      2、无任何利好而突然巨量高开      如果是第一种形式,主力机构在早盘集合竞价借机拉高股价,以提高中小投资者的买进成本。对中小投资者而言,由一地利好的公布,而对目标品种产生信秘诀,支持了进一步的高价购买行为。       如果是第二种形式,主力机构在早盘集合竞价突然拉高股价,通常有突袭击的技术意图。对中小投资者而言,股价突然大幅上海会产生较强的心理触动,从而促使部分中小投资者会依据技术条件而产生高价跟风性买进行为。    十、巨量高开的操盘机会与投资陷阱     巨量高开作为一个重大的技术特征出现,对中小投资者和职业操盘手而言,既是机会,也是 陷阱。在临盘实战过程中,必须对巨量高开的目标要有清醒的认识,作为重要的 操盘机会而存在,在临操作中,必须有几个要素 条件来对这 一技术特征进行优化,以符合操盘时的买进技术特点;      1、股价必须符 合在操盘10线之上运行,而攻击5线必须与操盘10线形成金叉。     2、当天巨量高开必   须符合上述第二段和 第 三段的档次标准。     3、大环境必须处于平衡市或牛市环境中。    目标股票通过条件优化,实战股票的成功率大为增加,前面讲过,巨量高开是机会,也可能是 陷阱。通常情况下,凡是不符合上面三个要素条件优 化 特 征的,基本上以陷阱 居多,因此,临盘实战过程中,面对这一特定技术现象时,必有现从容冷静,从而作出正确的操盘决策。        十一、巨量高开与临盘操盘对策        由于巨量敲开作为一个重大的技术 特征,对股价的短期、 中期甚至长期趋势均将会产生重大的积极的影响。因此,在临盘操作过程中,就制定相应的对策程序。        1、跳 空高开是否符合三档标准?如果,则考虑买进。        2、巨量高开是  否符合六档标准,如果,则考虑买进。        3、巨量高开是否发生在股价上海途中(即操盘10线和生合30线向上)?如是,则考虑买进。        4、巨量高开当天大盘是否处于上涨态势或者平 衡震荡市中?如是,则考虑买进。        在实战操盘过程中,巨量高开的当天出现下列 情况之一者,临盘应保持观望对策:        1、跳 空高开后,直接下跌击穿前一交易日收盘价2%c gh .        2、巨量高开时,股价已经经过一 轮大级别的上海行情(波段升幅达40%以上)、        3、巨量高开时,股价处在大趋 势下跌通道之中(生命30线和操  盘10线均向下)       4、 巨量高开时,大盘下在恐慌性下跌跳水式熊市行情的环境之中。       十二、实战提示:       1、通过跳空高开的三 档标准,判断股价行情的强弱。       2、通过巨量高开的六档标准,判断股价上涨内在动力的强弱。       3、开盘5分钟内,是否有连续性多笔巨量大单成交。、       4、开盘15分钟内,股价是否击穿前一交易日收盘价、当日均价线、开盘价。       5、开盘30分钟内,是否有对应行业题材的相关板块效应出现。